本文为 汽配天使投资人 蔡景钟 在三头六臂冠名的2022(第十二届)汽车服务世界超级大会－产业互联网创新峰会上的发言实录，如有出入，敬请谅解！

大家好，今年下半年开始，汽车后市场又开始热起来了，今天会场人特别多，人气很足。

汽车后市场有一段时间特别受资本关注，现在有点冷了，有些主题还是很意思的，越是大家不看好的时候，越是有机会。

我原来投过三头六臂，在这个行业里面后面也投了F6，还投过汽车的再制造件，我们也在关注这些领域。现在我们还在关注汽配出海，今天跟大家谈一谈汽配出海的逻辑。

汽配全球化的三个关键词

在国内“内卷”这么厉害的情况下，中国在制造端的优势，在汽车后市场的一些模式创新和服务能力，包括人才，优势很明显。怎么样能够把这些优势结合起来做到海外市场，让中国的配件不只是做一个简单的代工，不是做一些低端的产品，而是进入到国外的主流市场，或者说新的模式、新的品牌方式去呈现。

这背后到底是什么样的投资逻辑？

首先，讲三个关键词：

第一个关键词是国内行业非常“内卷”。模式的创新大家都容易学到，但是怎么样去建立壁垒？一方面需要时间，另一方面需要钱。在座的都是身经百战，今天在这个市场上面还能够一席之地是很不容易的，因为这个行业是需要沉淀的，大家已经得到验证了。但是，大家也看到毛利率竞争很激烈，我们在规模上面也不一定哪家跑得快，做到一百亿真的要很多钱，你可能要投一百个亿，所以很不容易。

我们又看到另外一点，中国内卷在国外还是有巨大的红利，这个红利来自于第二个关键词——“双重创新”。中国目前是全世界最大的汽车保有量的国家，但同时我们也是全世界最大的汽车配件生产制造的基地。我们怎么能够把这两个优势结合起来，再借助于现在的数字化，借助互联网出现新的平台，去创造一些新的模式，多重创新结合起来就能够产生新的机会。

第三个关键词是关于“机会”。除了刚才讲的有这些红利之外，中国在新能源汽车上面在“弯道超车”，国内造车新势力都已经很成熟了，最起码我们能够看到这个产品在全球有它的地位了。现在在国内产量越来越大，但是在国外也有弯道超车的机会，所以在后市场里面也有一些机会。我们如何做一些布局？

中国已具备智能化、数字化的生产能力

首先讲一个大逻辑，从供给侧这端来看，中国的制造业、中国的出海模式，一直是在迭代的。我们是最早的传统的贸易方式在做海外的出海，经过不断的迭代，到今天为止我们已经进入了互联网的时代。

我们一方面看到了中国的生产能力；另一方面，看到国外尤其是亚马逊他们有这种需求，亚马逊和贻贝（音）都希望在北美市场替代原来的四大或者四大连锁里面获取市场份额。所以他们在流量，在很多资源方面会支持汽配这个领域。

我们现在看到中国已经有一些公司在海外已经做得不错了，这几年的数据都很好，但这还是一部分，还有大量这样的机会。

背后的原因也是跟中国原来在国内、在生产制造的能力的成熟度有关，但同时也跟在座这些公司有关。因为我们在此过程中，已经把中国的供应链、把中国的制造和品牌，把它的数据系统，把他们线上运营的这些基础设施越来越完善、越来越好了，所以我们现在出口国外特别是电商这块，已经具备了很多条件，“智造”已经具备了智能化、数字化的生产能力。

第二，柔性制造。我们未来可以更柔性地生产，你有了智能化的生产能力和基础设施，接下来就是怎么样能够去进行柔性生产。柔性生产就是减少中间环节，不是原来一般贸易的方式，也不是原来那种通过阿里巴巴、国际站这种模式去出海，接下来会有很多创新的模式出现，这个出现的模式会让中间的库存减少/中间环节减少。

二是让产品所有权转移的次数减少，不要这个货我卖给我，我卖给他。未来最核心的是每个环节专注做自己的事情，这些新的基础设施已经有了，未来会人专门做海外仓，有人在国内这边做集货仓，也有人在外面做卖货的，最后的结果就是柔性的生产。每个人把专业能力发挥到极致，让中间的成本降下来，让小批量、快速反应能够成为新的供应链模式。

这个模式在其他行业里面已经有很多成熟案例了，大家都知道shein这家公司，是做服装的。这个公司还没有上市，但是一级市场的市值已经超过京东了。一家做服装的外贸公司，原来是外国人到我们这个平台上买衣服，这家公司的市值居然能超过京东，京东已经做了多少年了，真正火起来也就是2010年左右才开始有一定起量，现在也做了十几年了，但这个公司在日常的生活中都见不到。

它做的事情跟汽车配件做的事情一样，就是卖货卖到国外去，它卖的是服装，但是它最重要的是柔性生产、智能制造。它的柔性生产能够支持小批量、快速反应，款式特别多。

汽车配件原来面临的问题也是这样的，每一个工厂都是单打独斗，必须要通过层层代理，有的大一点的工厂在海外自己建仓库，成本特别高。服装以前也是这样做的（一层一层批发），但是他们已经走在前面了，已经通过数字化、通过工厂里面的柔性制造，能够做到小批量的快速反应。

汽配领域出海的机会

我们在汽车配件领域里面，现在已经有这样的机会了。这个机会就来自于中国无论是在产品端，还是在数字化的能力，还有运营的人才，还有基础设施，我们都有了。物流、建站工具、亚马逊的运营人才、打法，其实我们都不差，但是这个汽车配件为什么没人敢做呢？大家都觉得这个里面水很深，这个行业互联网的人不敢做，也有竞争激烈的情况，他没有精力去海外分散精力。从这几年来看，走在前面的包括深圳坂田那边都有做跨境出海的公司，都活得不错。

我们非常相信在中国的汽车配件出海领域里面，一定会有很大的机会，会出现类似美国四大连锁的公司，它能够在市场那一端有自己的客户，在国内这边有自己的产品研发能力，有产品开发的能力，有自己的数据，有自己的平台。这个过程各种模式都有，我相信在这个领域有巨大的机会。

一方面是汽车配件的全球化，未来我不只是做中国的汽车配件到海外去，我们还有很多配件供应链在海外，未来这些公司不只是把中国的产品卖到国外去，它未来是一家全球化的公司，就像中国未来会产生有中国人的博世这样的品牌公司。

博世也不能说它是一家德国公司，它就是一家全球化的公司，中国的博世在哪里，有可能就在今天在座的这些人里面，就在这个时代里面会产生这样伟大的公司。

还有一个观点是智能化汽车全球化，接下来也会在这些领域里面产生。我们相信现在如果在燃油车的汽车配件领域已经做好了，相信未来我们在智能化汽车全球化的服务后市场里面仍然有一席之地。

我们看到有一些数据，在汽车后市场里面能不能产生类似shein这样的机会？从数据来看，现在线上中国出海的业务都是朝这个方向在走的。（如图所示）

我们自己也在投资，也在非常关注这个赛道。这个赛道里面到底哪些人做这个事情？有一部分是来自于在座的这些人，有一部分是来自于原来有海外市场操作能力的人。比如说新的品牌扬腾创新，做线上这些业务做了几年，现在这个公司已经20亿的估值了，桑椹主营汽车大灯品类出海，也是10亿以上的估值。美国也有carparts.com，还有新渠道的中国玩家也会加入这个领域，模式有很多种类型，有做品牌的、有做渠道的，这个是看不同品类的机会。

不同的国家有不同的玩法，北美市场偏线上一点，亚马逊其他领域都有不同的模式。在这个领域里面，我们已经开始有投资东南亚的公司，也是希望能够继续跟大家一起在这个赛道里面创造一些机会。